熱熱鬧鬧的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，正迎來一場全面體檢。近日，國務(wù)院辦公廳公布了《互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作實施方案》，更是配備了包括人民銀行在內(nèi)的17個部委公布的涉及非銀機構(gòu)支付、跨界資管、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險和互聯(lián)網(wǎng)金融廣告在內(nèi)的6個細分領(lǐng)域的整治文件。

這個“1+6”方案的出臺，標志著互聯(lián)網(wǎng)金融整頓方案的最終落地，標志著中央政府對互聯(lián)網(wǎng)金融態(tài)度從相對寬松向適度監(jiān)管轉(zhuǎn)型。

互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃興起，幾乎觸及了金融業(yè)的所有領(lǐng)域。其中，由14個部委共同參與非銀行支付機構(gòu)的整治工作更是顯得頗有分量。

官方數(shù)據(jù)顯示，2015年，非銀行支付機構(gòu)累計發(fā)生網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)821.45億筆，金額49.48萬億元，同比分別增長119.51%和100.16%。迅猛增長的數(shù)據(jù)，使得非銀行支付機構(gòu)帶來的用戶資金安全、金融詐騙、資金沉淀風險等問題顯得尤為刺眼。

“一是整治有牌照的企業(yè)亂來，二是整治沒牌照的?！北本┐蟪陕蓭熓聞?wù)所合伙人肖颯一語道破了非銀行支付機構(gòu)整頓的方向和著力點。

新政解析：備付金集中管理 統(tǒng)一繳存

在實際操作中，非銀行支付機構(gòu)手里握著客戶大量的預收待付貨幣資金，這部分備付金不屬于支付機構(gòu)的自由財產(chǎn)，但因其被支付機構(gòu)分散存放，不利于有效監(jiān)測，也存在被挪用的風險。

這些非銀行支付機構(gòu)，自創(chuàng)體系繞過銀聯(lián)直連銀行，將客戶備付金以自身名義在多家銀行開立賬戶分散存放，平均每家支付機構(gòu)開立客戶備付金賬戶13個，最多的開立客戶備付金賬戶達70個。不僅接口重復，而且開設(shè)多個備付金賬戶，關(guān)聯(lián)關(guān)系復雜且透明度低，從某種意義上看，第三方支付機構(gòu)各自構(gòu)建支付清算體系，卻游離在現(xiàn)有金融系統(tǒng)之外。

1月7日，人民銀行公告稱，已依法注銷上海暢購企業(yè)服務(wù)有限公司《支付業(yè)務(wù)許可證》，并將公司及相關(guān)責任人涉嫌犯罪線索移交司法部門立案偵查，追究刑事責任。這是繼去年浙江易士企業(yè)管理服務(wù)有限公司和廣東益民旅游休閑服務(wù)有限公司之后，央行吊銷的第三張支付牌照。在人民銀行的通告中，這些被請出局的非銀行支付機構(gòu)存在的一個共同問題：大量違規(guī)挪用客戶備付金。

以浙江易士為例，經(jīng)人民銀行執(zhí)法檢查確認，該存在以下嚴重違規(guī)問題：一是通過直接挪用、向客戶賒銷預付卡、虛構(gòu)后臺交易等方式，大量違規(guī)挪用客戶備付金，造成資金鏈斷裂，預付卡無法使用，持卡人權(quán)益嚴重受損；二是偽造、變造支付業(yè)務(wù)、財務(wù)報表和資料，欺騙、掩飾資金流向；三是超范圍違規(guī)發(fā)行網(wǎng)絡(luò)支付產(chǎn)品。

《非銀行支付機構(gòu)風險專項整治工作實施方案》（簡稱“《實施方案》”）指出，通過制定客戶備付金集中存管方案，要求支付機構(gòu)將客戶備付金統(tǒng)一繳存人民銀行或符合要求的商業(yè)銀行，有助于加強賬戶資金監(jiān)測，防范資金風險，切實保護客戶合法權(quán)益。

而在此之前，人民銀行就曾多次發(fā)文規(guī)范備付金業(yè)務(wù)，明確提出，“任何單位和個人不得擅自挪用、占用、借用客戶備付金，不得擅自以客戶備付金為他人提供擔保。”

業(yè)內(nèi)質(zhì)疑：誰是取消備付金利息支出的受益者？

對于業(yè)內(nèi)關(guān)注較多的備付金問題，此次《實施方案》中還特意提到，逐步取消對支付機構(gòu)客戶備付金的利息支出，降低客戶備付金賬戶資金沉淀，引導支付機構(gòu)回歸支付本原、創(chuàng)新支付服務(wù)，不以變相吸收存款賺取利息收入。

有人士質(zhì)疑，銀行不再向非銀行支付機構(gòu)的備付金賬戶付利息，是將大量的資金免費沉淀在銀行賬戶里，有侵吞非銀行支付機構(gòu)的利益之嫌。

“事實上，從定位的角度來講，利息收入的減少并不是說是支付機構(gòu)受損失，這個錢本身也不該是它的?！敝袊缈圃航鹑谘芯克y行研究室主任曾剛在接受人民金融采訪時說，備付金的利息從法律原則來講是歸屬于客戶的而不是支付機構(gòu)的收入。

恒豐銀行研究院執(zhí)行院長董希淼則表示，央行以保障客戶備付金安全為基本目標，制定客戶備付金集中存管方案，要求支付機構(gòu)將客戶備付金統(tǒng)一繳存至央行或符合要求的商業(yè)銀行并配套相關(guān)措施，主要是為了根除支付行業(yè)的原有敝病，盡量減少支付機構(gòu)在客戶備付金利益之下的行為失范。

“如果把備付金的利差收入當做是收入的話，就相當于客戶的資金成了非銀行支付機構(gòu)的資金沉淀，變成收取利差收入的機構(gòu)，成了一個金融中介機構(gòu)而不是金融服務(wù)機構(gòu)?！痹鴦傉f。

董希淼也認為，在金融市場基礎(chǔ)設(shè)施原則（PFMIs）下，一國的跨行支付清算安全性是中央銀行的當然職責，由中央銀行或由接受中央監(jiān)管的清算機構(gòu)提供跨行清算服務(wù)是理所當然，規(guī)范支付機構(gòu)跨行清算行為十分必要，也是職責所在。

事實上，在曾剛看來，銀行不再向非銀行支付機構(gòu)的備付金賬戶付利息也不一定就是“占便宜”。“引導之后，備付金的存量會下降，下降之后這些回到客戶賬戶上的備付金就成了客戶的資金。這部分資金銀行會支付利息，最終還是會回到客戶手中。”

從客觀情況來看，數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，我國非銀行支付沉淀資金總量大概2000億元，比2014年底增長60%。董希淼說，“雖然增長較快，總量看上去也不少，但是對商業(yè)銀行而言，這點資金量非常小。2015年底，整個銀行業(yè)資產(chǎn)總額200萬億元，負債總額184萬億元。相比之下，備付金這點不算什么?！?

他山之石：依法、依規(guī)整頓 維護客戶利益

從法律層面來看，客戶備付金的所有權(quán)人是客戶，不屬于支付機構(gòu)自有財產(chǎn)?？蛻襞c非銀行支付機構(gòu)形成的是委托代理法律關(guān)系，不是存款法律關(guān)系，不是投資法律關(guān)系，不是理財法律關(guān)系。因此，如何保護客戶權(quán)益成為了工作的難點和重點。

“《實施方案》是對已成立的法律及管理規(guī)定的具體落實方案?！敝袊ù髮W互聯(lián)網(wǎng)金融法律研究院院長、博士生導師李愛君在接受人民金融專訪時說，《實施方案》是依照《中國人民銀行法》、《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》等規(guī)定而來，整頓本身是依法、依規(guī)整頓，其整頓的目標也是讓非銀行支付行為回歸法治的軌道，回歸合規(guī)運營，保護客戶的合法權(quán)益，建立整個支付行業(yè)的公平的競爭秩序，維護金融秩序的安全。

李愛君認為，從國外經(jīng)驗來看，備付金集中管理制度的建立正是為了保護客戶權(quán)益。

李愛君介紹說，歐盟對消費者資金（滯留資金）的監(jiān)管的方式是要開立專門賬戶管理，與機構(gòu)自身資金嚴格區(qū)分，建立風險準備金制度，支付機構(gòu)需在中央銀行開設(shè)專門賬戶并留存大量資金，以此保護消費者的資金安全，進而防范金融風險。

而美國對資金安全的監(jiān)管主要是要求非銀行支付機構(gòu)將用戶的沉淀資金存放在銀行開設(shè)的無息賬戶中，客戶資金賬戶和公司賬戶分別開立，非銀行支付平臺無權(quán)使用客戶資金。

“美國的監(jiān)管是通過對現(xiàn)行銀行業(yè)的貨幣服務(wù)業(yè)務(wù)監(jiān)管制度的適當延伸來監(jiān)管。認定非銀行支付機構(gòu)平臺賬戶中的沉淀資金是負債，即用戶享有的對非銀行支付機構(gòu)的債權(quán)，不是聯(lián)邦銀行法中定義的存款?！崩類劬硎?，從國外經(jīng)驗來看，綜上原因，客戶的資金不得挪用、占用客戶備付金，客戶備付金賬戶應開立在人民銀行或符合要求的商業(yè)銀行，是在維護客戶的利益。

未來發(fā)展：不發(fā)新牌照 沒牌照的企業(yè)要清理

從事支付業(yè)務(wù)，首先要得到央行頒發(fā)的支付牌照。事實上，近幾年來，央行對牌照的管理也越來越嚴格。

2011年5月，央行公布了首批非銀行支付機構(gòu)牌照名單，共頒給27家單位。隨后幾年，央行共發(fā)放了270張支付牌照。然而截至目前，全國共有267家支付機構(gòu)獲準從事支付業(yè)務(wù)，3家企業(yè)已被注銷支付許可。

正是從去年以來，央行便開始對支付領(lǐng)域進行嚴格管理。2015年8月24日，央行依法注銷了浙江易士的《支付業(yè)務(wù)許可證》。同年10月，央行再次出手注銷廣東益民《支付業(yè)務(wù)許可證》。2016年1月，央行宣布依法注銷上海暢購企業(yè)服務(wù)有限公司《支付業(yè)務(wù)許可證》，并將公司及相關(guān)責任人涉嫌犯罪線索移交司法部門立案偵查，追究刑事責任。

同時，2016年1月5日，央行注銷中匯電子支付有限公司互聯(lián)網(wǎng)支付許可，停止黑龍江、吉林、寧夏、甘肅、青海、新疆、西藏、海南、深圳、廈門、寧波、大連等12個省(區(qū)、市)的銀行卡收單業(yè)務(wù)。

除了注銷支付許可外，央行還出重拳整治非銀行支付機構(gòu)。特別是，2016年7月以來，據(jù)不完全統(tǒng)計，央行對非銀行支付機構(gòu)的罰沒合計超億元。

僅8月16日和7月25日，央行宣布沒收易寶支付違法所得1059.22萬元，并處以違法所得4倍的罰款4236.9萬元，合計金額5296.123萬元；銀聯(lián)商務(wù)和通聯(lián)支付收違法所得和罰款合計近4680萬元。

在此次《實施方案》中，將排查梳理無證機構(gòu)名單及相關(guān)信息，包括但不限于機構(gòu)工商注冊信息、客戶或商戶數(shù)量及分布、交易規(guī)模、業(yè)務(wù)模式，結(jié)算方式、資金規(guī)模、存放情況，與商業(yè)銀行、支付機構(gòu)合作情況，是否存在跨地區(qū)開展業(yè)務(wù)、層層轉(zhuǎn)包業(yè)務(wù)、與其他無證機構(gòu)合作情況，是否存在挪用、占用資金的可能，相關(guān)機構(gòu)董事、監(jiān)事、高級管理人員是否存在違法犯罪記錄或其他異常情況。

同時，根據(jù)無證機構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模、社會危害程度、違法違規(guī)性質(zhì)和情節(jié)輕重分類施策。對于業(yè)務(wù)量小、社會危害程度輕、能夠積極配合監(jiān)管部門行動的無證機構(gòu)，可給予整改期，限期整改不到位的，依法予以取締；對于業(yè)務(wù)規(guī)模較大、存在資金風險隱患、不配合監(jiān)管部門行動的無證機構(gòu)，依法取締。采取集中曝光和處理的方式，整治一批未取得《支付業(yè)務(wù)許可證》、非法開展資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)的典型無證機構(gòu)，發(fā)揮震懾作用，維護市場秩序。

一邊是將犯了錯的企業(yè)吊銷牌照，另一邊是斬斷了新設(shè)支付機構(gòu)的口子?！秾嵤┓桨浮分赋?，一般不再受理新機構(gòu)設(shè)立申請。

事實上，央行首批非銀行支付機構(gòu)今年5月份到期，但直到今年8月，這27家非銀行支付機構(gòu)的《支付業(yè)務(wù)許可證》才拿到下一個五年續(xù)期。在它們裸奔的三個月中，人民銀行對這些機構(gòu)進行了嚴格的核查工作，可見其謹慎和小心翼翼。

央行人士也表示，并非只有在續(xù)展的檔口才考慮停發(fā)牌照，在非銀支付機構(gòu)開展業(yè)務(wù)期間，央行各地分行都會隨時進行監(jiān)管，如果發(fā)現(xiàn)重大問題與嚴重違規(guī)，一樣會吊銷牌照。

李愛君認為，近年來非銀行支付的亂象已經(jīng)導致了其社會信任基礎(chǔ)地喪失。如長此以往，整個行業(yè)將面臨著危機不僅對客戶的權(quán)益進行侵害，也對金融秩序進行侵害。因此通過整頓使整個行業(yè)回歸合法、合規(guī)的軌道，恢復整個行業(yè)的社會信任基礎(chǔ)至關(guān)重要。

唯有當潮水退去之時，才知道誰在裸泳?！斑@次的打擊絕對是一次自我檢視的良機，合法合規(guī)是企業(yè)生存的生命線重視基礎(chǔ)法律關(guān)系的平衡，堅定支持政策執(zhí)行，企業(yè)才能活得更長久?！毙わS律師說。